未来中国钢厂的最佳投资贸易机会在非洲

中非贸易研究中心讯 自习近平主席提出“一带一路”战略构想，沿着“新丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”，可以发现很多地区的钢铁业存在投资和贸易机会，其中最具潜力的为东南亚、印度和非洲。但是，东南亚地区已经被日韩钢厂提前占领，并且最近几年中国一些钢厂也加入了东南亚钢厂建设热潮，留给其他中国钢厂的机会并不多。印度本国钢厂扩张迅速，并且中国企业在印度的投资难度也较大。而非洲地区未来的钢铁需求潜力远超东南亚和印度，而当地的钢铁产业却很薄弱，潜在的投资机会很大。下面将通过对非洲的钢铁需求、生产、进出口、原料和投资环境进行简单分析，来阐述一下非洲的钢铁投资和贸易机会。

1、非洲钢铁需求

非洲位于亚洲的西南面，地跨赤道南北，东濒印度洋，西临大西洋，北隔地中海与欧洲相望。陆地面积3020万平方千米，约占世界总面积的20.2%，为世界第二大洲，其中沙漠面积约占全洲的1/3。最新统计显示非洲人口数量已经达到12亿，占全球总人口数量的17%。非洲大部分国家仍然处于工业化和城市化初期水平，钢铁需求量很低，2014年的钢材表观消费量为3690万吨，仅占全球的2.4%。

2000年以前，非洲多个国家政局一直动荡，经济发展缓慢，因此非洲是全球最贫穷的大洲，2014年非洲GDP总计5400亿国际元（PPP），占全球的比重为5%。不过，最近10年以来，随着政局逐步稳定，非洲经济的开始快速增长，非洲钢铁需求也逐年提高，2013年的需求量较2003年增长了87%，同期非洲GDP（PPP）也增长101%达到5.14万亿国际元。与其他主要地区当对比，最近10年以来，非洲的钢铁需求增长幅度最高，显示出强大的增长动力。

目前非洲钢铁需求主要是靠基础设施投资拉动，图3为撒哈拉以南非洲的基础设施投资额与非洲长材消费比重对比，从图中可以看出，从2000年开始，撒哈拉以南非洲的基础设施投资开始迅猛增长，同期非洲的长材消费比重也同步大幅走高。2000年-2012年间，撒哈拉以南非洲基础设施投资额增长了77%，同期非洲的长材需求量增长了288%，板材和管材需求仅增长了27%，这充分说明最近10年来非洲的钢铁需求增长主要靠基础设施投资拉动。

由于前期发展缓慢，目前非洲的大部分基础设施和服务拥有情况很差，据世界银行的一份报告，非洲平均道路密度是每1000平方公里的土地面积上有204公里的道路，而且只有四分之一是铺砌的。相比之下，全球平均每1000平方公里面积有944公里道路，并且超过一半是铺砌的。目前非洲的铁路密度只有发达国家的8%，公路只有3%。虽然非洲有32%的陆地为沙漠，扣掉这一部分，非洲的铁路和公路拥有量也非常低。非洲支线航空更不发达，横向航空很少，本来距离很近的横向联系却需要绕道欧洲。

虽然近年来需求增长迅猛，但目前非洲的人均钢铁消费水平依然很低。2013年非洲的人均粗钢消费量为33.4公斤，仅为全球平均水平的14%，为欧美发达国家的11%。只有利比亚、赤道几内亚、阿尔及利亚和南非等少数国家人均消费量在100公斤以上，半数国家均在20公斤以下。

非洲粗钢人均消费量如此之低，经济整体不发达和工业基础薄弱为主要原因。除了南非和埃及等少数国家外，非洲多数地区以采矿业、纺织、木材加工和农产品等轻工业为主，而这些行业用钢强度普遍偏低。图5为非洲典型国家的GDP构成，从图中可以看出，在非洲主要国家的GDP中，农业和服务业占比超过80%，而这些行业的用钢量非常少。

未来相当长的时间里，非洲基础设施投资仍将是推动经济增长和拉动钢材需求的主要动力。例如，非洲于2010年发起道路建设计划，计划是扩大现有的10000公里长的主要道路网络至60000到100000公里，既通过改造现有的道路，也通过修建新的道路。最终结果将有9条大动脉，一部分沿着整个非洲的海岸线，而其它的则从战略要地上纵横贯穿大陆。除了主干道外，还将新建或改造约250000公里的小型道路，并将小城市连接到主干道上。

非洲钢铁需求增长不仅受到基础设施投资的拉动，将还将受到人口增长的带动。2000年以后，非洲人口数量增长速度也很快，联合国的最新报告显示，非洲人口现有12亿，这个数字将在2050年达到25亿，并在2100年达到42亿。因此，在人均钢材消费和人口数量增长的双轮驱动下，非洲的钢材需求具有很大的成长空间，预计未来30年，非洲的钢材需求年均增长速度将超过5%，到2050年，非洲的粗钢消费量保守估计将达到3亿吨，较目前的水平增长近8倍。

2、非洲钢铁生产

虽然非洲的钢铁需求持续增长，但最近10年来，非洲钢铁产量却几乎没有增长，主要原因为最近几年非洲几乎没有新增钢铁产能，并且部分国家政局动荡，钢厂生产不顺。2014年非洲的粗钢产量为1588万吨，较2004年下降5%。

非洲钢铁生产企业并不多，主要集中在埃及和南非两个国家，在前十大钢铁企业中，埃及有5家，南非有4家，利比亚有一家。最大的钢铁企业为安赛乐米塔尔南非公司，粗钢年产能为760万吨，主要产品有冷热轧板卷、涂镀板、螺纹钢、线材以及各类型材。第二大钢厂为埃及的，年产能为285万吨，主要产品为热卷、螺纹钢和线材。非洲前十大钢厂的总产能为1870万吨，约占非洲总产能的85%，集中度较高，仅第一大钢厂就占非洲总产能的35%。

从生产品种上看，非洲23家钢厂中，其中有17家生产长材，而专门生产长材的钢厂有11家。非洲有10家钢厂生产扁平材，其中专门生产扁平材的钢厂有4家，扁平材以冷热卷和涂镀板为主，中厚板生产线很少。非洲有3家钢厂生产钢管，其中有一家专门生产无缝管。非洲只有一家钢厂专门生产不锈钢，位于南非，主要不锈钢产品为板材。

非洲钢铁需求持续大幅增长，而当地产能增长有限，导致钢铁进口量逐年增长，钢铁的对外依存度也连年上升。2013年非洲进口钢坯和钢材合计2544万吨，较2003年增长了146%。2013年非洲钢材的对外依存度为70%，较2003年提升了10个百分点。非洲进口钢材的主要来源地区为中国、南欧、土耳其、印度和独联体。

非洲进口的钢材当中，长材占比较大，这主要由当地的需求结构所决定。2013年非洲的长材进口占比为56%，同期非洲的长材需求占比为55%，两者相差无几。

中国作为全球最大的钢材出口国，出口非洲的钢材数量也很大，并且最近几年增长迅猛。2014年中国向非洲出口钢材692万吨，较10年前增长12.5倍。2014年出口非洲钢材占中国总出口量的7.4%，较10年前提高3.9个百分点。目前中国已经是非洲重要的钢材来源国，2013年，从中国进口的钢材约占总进口量的18%，较10年前提高16个百分点。

2014年中国钢材出口非洲前10大国家：埃及、南非、尼日利亚、安哥拉、加纳、肯尼亚、阿尔及利亚、坦桑尼亚、埃塞、苏丹。（值得注意的是，阿尔及利亚作为非洲最大的钢材进口国，中国钢材在其进口中的占比却很低，2013年的占比仅3%。阿尔及利亚与欧盟之间有免关税协议，对其他国家钢材进口征收15%的关税，因此目前阿尔及利亚进口的钢材大部分来自欧盟。其他前十大进口国中，中国钢材的占比均较高，普遍在30%以上，部分国家接近60%。目前中国在非洲基础设施投资额的占比接近三分之二，施工企业也基本为中国公司，在钢材使用上，倾向于物美价廉的中国钢材。

非洲铁矿石储量虽然很高，但由于基础设施落后，多数矿山开发成本偏高，因此非洲的铁矿石产量一直不高。2013年非洲的铁矿石产量为1.05亿吨，较10年前增长95%，主要生产国为南非、毛里塔尼亚和塞拉利昂，其中南非的产量占比达到60%。

由于产量远高于需求，非洲的8成左右的铁矿石都销往国外，并且最近几年出口量大幅增长，2013年的出口量超过9200万吨，较10年前增长180%。非洲的铁矿石主要出口国为南非、毛里塔尼亚和塞拉利昂，其中南非的出口占比为68%。非洲铁矿石主绝大部分出口到中国，其他主要出口到欧洲和亚洲其他国家。

3.非洲投资环境

非洲是“地理大洲”、“人口大洲”和“资源大洲”，投资市场广阔，投资潜力很大。20世纪90年代以来，非洲大多数国家政局趋于稳定，经济开始增长，投资环境得到改善，国际资本重新开始注入。但非洲各国经济发展水平、基础设施水平、人口密度、国民收入、消费水平等差异十分明显，致使各国投资环境差异显著。

南京大学博士生尹海伟采用有关国际组织公开发表的数据资料，通过比较全面的指标体系，采用比较客观的数据处理方法，对非洲各国投资环境进行综合定量评价。

结果显示，非洲55个国家和地区的投资环境差异明显，投资环境得分值最高的南非(3.151)是得分值最低的西撒哈拉(0.402)的7.84倍；投资环境整体上不高，得分值超过3的只有南非、毛里求斯和利比亚三国，介于2到3的也只有埃及、塞舌尔、突尼斯、博茨瓦纳、加蓬和阿尔及利亚六国，介于1到2的有尼日利亚、摩洛哥、津巴布韦等21个国家和地区，其余25个国家和地区得分值均不足1。

投资环境为优的区域包括南非、毛里求斯、利比亚、突尼斯、埃及、博茨瓦纳等9个国家，这些国家处于世界发展中国家的中上游水平，处于非洲国家前列，基础设施和科教文化水平也均位于非洲国家前列。

投资环境为良的区域包括摩洛哥、尼日利亚、津巴布韦、喀麦隆、赞比亚等21个国家和地区，这些国家处于世界发展中国家的中下游水平，而处于非洲国家中上游水平，基础设施和科教文化水平也均位于非洲国家上游水平，不少国家是非洲资源丰富的国家。

投资环境为差的区域包括乌干达、马达加斯加、冈比亚、几内亚等12个国家和地区，大多属于世界最不发达国家，处于非洲国家下游水平，基础设施和科教文化水平也较差。

投资环境为极差的区域包括布隆迪、西撒哈拉、索马里等13个国家和地区，均属于世界最不发达国家，基础设施和科教文化水平也十分落后。

4. 贸易和投资建议

鉴于非洲未来钢材需求有非常巨大的成长空间，而当地钢铁产能严重不足，故中短期内向非洲出口钢材具有较大的贸易机会，但长期来看，在非洲投资建钢厂是一个不错的选择。

对于中国钢厂和贸易商来说，向非洲出口钢材，目前有两条路可以走。第一，中国在非洲有大量的投资，负责建设的企业也大多为中国建筑公司，倾向使用物美价廉的中国钢材，与中国建筑公司进行合作，可以获得稳定的出口订单。第二，瞄准非洲进口量最大的几个国家。虽然非洲有50多个国家，但经济发展水平差距很大，前十大钢材进口国的进口量占比非洲总进口量的近8成，因此首先要瞄准非洲主要钢材进口国。如表7所示，在非洲十大钢材进口国中，其中有6个国家进口钢材中中国资源占比超过20%，有4个超过30%，有3个国家不足10%，分别为阿尔及利亚、摩洛哥和利比亚。北非的阿尔及利亚和摩洛哥与欧盟签订了自由贸易协定，欧盟钢材出口这个两个地区没有关税，并且北非距离很近，竞争优势明显，而中国钢材出口到这两个国家有一定关税，中国钢材进入到这两个国家仍需一些贸易政策的变化。

对于在非洲建钢厂，需要考虑的问题较多，仅根据现有资料对钢铁建设地点进行初步的探讨。对于建设钢厂地点的选择，有需求型和资源型两种布局，要么靠近铁矿和焦煤等资源丰富的地区，要么靠近钢铁需求量较大的地区。具体的选择上，还要考虑当地的投资环境、交通条件、需求前景和当地现有钢铁产能。

对于钢厂类型选择，由于非洲钢铁积蓄量很低，每年废钢资源产生有限，并不适合大规模建设电炉钢厂。而非洲铁矿石储量丰富，比较适合建设高炉钢厂。不过，目前非洲钢铁需求量仍然较低，并且尚未进入爆发增长阶段，现在去非洲建设高炉钢厂并不合适，目前比较适宜建设轧材生产线，尤其是螺纹钢和线材生产线，方坯可以从中国、独联体或者土耳其采购，这样投资的风险也相对较小。

从上表中可以看出，目前非洲最适合建厂的为尼日利亚，最终的得分为71分。尼日利亚是非洲第一人口大国，总人口1.73亿，占非洲总人口的16%，而人均粗钢消费量仅15千克，作为非洲第一大经济体，尼日利亚的钢铁需求潜力非常大。尼日利亚的投资环境和交通条件得分也很高，同时现有产能却很低，非常适合建钢厂。

塞拉利昂的得分排名第二，主要是矿产资源丰富，交通条件也比较好，但塞拉利昂人口数量很少，只有610万人，需求潜力较低，如果在塞拉利昂建钢厂，可以通过出口来解决产品销售问题。

加纳和科特迪瓦得分并列第三，人口数量均在2000万人以上，比较适宜建钢厂，目前两国基本没有钢铁产能，投资环境得分差不多，但加纳的交通条件较好，科特迪瓦的资源分数较高。